В 1821 году в Великобритании была введена монометаллическая денежная система – золотой стандарт, золото стало основой денежного обращения. Затем к этой стране присоединились США, Россия, Германия, Франция, Япония, Италия. К концу девятнадцатого века денежные системы этих стран превратились в твердую, устойчивую, валюту. Такие изменения положительно сказались на развитии капитализма, международной торговли, укреплении кредитной системы.
Первоначальной формой золотого стандарта стал золотомонетный стандарт, при котором в обращении находились монеты из желтого металла. Любая денежная единица страны соответствовала золотому паритету, цена которого приравнивалась к цене золотого металла в денежных знаках. Банки были должны обменивать деньги на золото по установленному курсу.
Сущность золотого стандарта
Так что же это за необычная система? Во времена такого стандарта можно было в неограниченном количестве печатать золотые монеты и обменивать их на денежные единицы. Установленный курс был фиксированным и равен стоимости единицы массы золота. Можно сказать, что золотой стандарт – это ушедшая в прошлое система валютных отношений, выражающаяся в стоимости золота, которое продавалось и обменивалось на денежные банкноты, по установленной законом цене.
Удобная система была основана на следующих принципах:
- Каждой валюте соответствовал определенный вес золота;
- Конвертируемость валюты происходила везде: в пределах государства и за границей. Учреждения производили обмен банковских бумаг на монеты из золота, а золотые слитки шли на производство монет, при этом учитывался объем национального золотого запаса;
- Рынок золота и валютный рынок были тесно связаны между собой, драгоценный металл свободно импортировался и экспортировался на международных рынках.
Эра золотого стандарта закончилась во время Первой мировой войны и характеризовалась быстрыми темпами индустриализации, экономическим процветанием.
Преимущества системы золотого стандарта
Многие современные экономисты считают, что вышеупомянутая система имеет ряд бесспорных преимуществ, главное из которых состоит в спокойствии во внутренней и внешней экономической политике. Международные потоки золотого металла создали фиксированный валютный курс, способствуя быстрому развитию торговых отношений между странами. Цены во внутренней экономике страны стали стабильными, так как курс был слабо подвержен колебаниям.
Если в каком-либо государстве возникал инфляционный процесс, то происходил быстрый отток золота и внутри страны сокращался оборот денежной массы, что способствовало стабилизации положения. Если, наоборот, имел место дефляционный процесс, то происходил приток золота, и увеличивалось количество денежной массы. Экономическая ситуация быстро приходила в норму. Во времена золотого стандарта очень просто совершался прогноз финансовых потоков компаний, с большой долей вероятности можно было предугадать прибыль и затраты.
Недостатки системы золотого стандарта
Система также имела существенные недостатки, например, денежные массы в стране полностью зависели от производства и добычи золота. Увеличение золотых потоков и разработка новых месторождений – все это было причиной транснациональной инфляции. Снижение цен наблюдалось только в случае отставания производства золота.
Оказалось, что в таких условиях невозможно проводить независимую денежно-кредитную политику, которая необходима для решения внутренних экономических задач. Трудно было финансировать военные действия, так как золотые запасы сразу же пропадали за рубежом, поэтому с началом Первой мировой войны стандарт прекратил существование. Многие страны пытались к нему вернуться, но настал момент для других основ, на которых будет удачно функционировать валютно-кредитная система.
Формы золотого стандарта
За короткий период существования золотой стандарт определялся тремя формами:
- Золотомонетный стандарт характеризовался активным обращением золотых монет в больших количествах, которые государство было должно свободно продавать;
- Золотослитковый стандарт характеризовался свободной продажей золотых слитков, а чеканка монет не осуществлялась;
- Золотодевизный стандарт отличался от других обменом национальной валюты на иностранную валюту, для которой имеется золотой стандарт.
Все разновидности системы золотого стандарта оказали влияния на экономическое и финансовое положение стран, где они применялись. Каждая форма достойна подробного рассмотрения.
Золотомонетный стандарт
У золотомонетного стандарта есть свои принципы, отличающие его от других систем:
- Четко обозначалось золотое содержание денежных единиц внутри страны;
- Золото исполняло роль мирового платежного средства;
- Банкноты центральных банков свободно обменивались на золото на базе золотых паритетов;
- Валютный курс отклонялся от паритетов только в пределах «золотых точек», то есть практически был фиксированным;
- Английский фунт стерлингов также имел широкое распространение в международных оборотах;
- Золотые запасы покрывали дефицит платежных балансов;
- Строго соблюдалось соотношение между национальным запасом желтого металла и внутренним предложением денег.
Первый золотой стандарт был золотомонетным, при нем все цены на товар зависели от золота. Золото свободно ввозилось в страну и также легко ее покидало. Каждый владелец слитков драгоценного металла мог отчеканить неограниченное количество монет.
Золотомонетный стандарт полностью отвечал потребностям капитализма, набирающего обороты быстрыми темпами. В этот период исключалась инфляция, была свободная конкуренция, правительство гарантировало беспрепятственный обмен банкнот на золото. Великобритания первой ввела золотой стандарт, как национальную денежную систему в 1816 году. Ее примеру последовали США в 1837 году и Россия в 1895 году. Еще одна особенность этой системы в том, что международные платежи осуществлялись с помощью векселей и в безналичной форме.
Золотослитковый стандарт
В период золотослиткового стандарта обмен банковских билетов происходил исключительно на слитки из золота без участия монет и только для платежей за рубежом, не ниже обозначенного предела. Конечно, для покупки и продажи золота законом была установлена определенная цена. Данная система золотого стандарта устраняла золото из обращения внутри страны, поменяв его на денежные банкноты, ведь достаточно странно видеть людей с золотыми слитками в карманах, покупающими товары повседневного спроса.
Золотой запас хранился в Центробанке и использовался только для международных расчетов. Производилась политика, не позволяющая золоту быть регулятором уровня цен во всем мире. Золотослитковый стандарт позволял накапливать золото и давал возможность увеличивать количество банковских билетов больше тех пределов, которые допускает золотой стандарт.
Золотодевизный стандарт
Золотодевизный стандарт подобен предыдущей системе, только он предполагает еще больше возможностей накопить золото. Центробанк также должен продавать и покупать драгоценный металл по установленной, постоянной цене, но еще может вместо золота выдавать девизы, обладающие обмениваемой на желтый металл валютой. Девизы тоже имеют фиксированную цену.
Золотодевизный стандарт – это система золотого стандарта, при которой резервы Центробанка, наравне с желтым металлом имели золотые девизы. Обменный курс сохранялся на одном уровне, только по отношению к заграничной золотой валюте, что привело к политическому и экономическому подчинению полуколониальных стран господствующим державам.
История появления золотого стандарта
До введения золотого стандарта денежные системы базировались на других металлах: бронзе и серебре. В четырнадцатом веке в Центральной Европе был серебряный стандарт, который постепенно перешел в биметаллическую систему, когда серебро обменивалось на золото. Лишь в девятнадцатом веке с появлением бумажных денег, золото полностью вытеснило другие металлы. Многие историки считают, что эра системы, базирующейся на золоте, наступила после Столетней войны, но, все-таки, официальной датой считается 1819 год, в это время в Великобритании был принят закон о восстановлении размена банкнот на золото.
В 1878 году золотой стандарт появился в Германии, а в 1900 году США закрепили связь доллара и желтого металла. Золото было выбрано, как стандартная денежная единица, потому что оно имеет высокую стоимость и не подвластно временным изменениям. Его можно поделить или объединить, измерить, взвесить. Еще люди античных времен это поняли и стали использовать драгоценный металл в качестве денег. Но от прямого применения золота государства стали постепенно отказываться по следующим причинам:
- При росте товарооборота стало невозможно создать дополнительную денежную эмиссию в короткие сроки;
- Трудности при транспортировке золота, вызванные тяжелым весом, постоянной охраной и большими затратами;
- При потере золотых монет нарушался общий баланс обращения денег, требовалось много сил на создания новых денежных единиц из этого металла;
- Монеты быстро изнашивались и коэффициент обмена нарушался.
По этим причинам золото стали хранить в надежных хранилищах, а вместо него появились бумажные деньги, являющиеся эквивалентом драгоценного металла. Так было проще и удобнее, таким способом правительство без труда регулировало финансовую деятельность на территории государства.
Период золотого стандарта России
История России также не обошлась без периода золотого обращения. Зимой 1895 года министр финансов С.Витте убедил императора Николая Второго, что нужно ввести золотой стандарт. В стране в тот момент накопилось много золота и серебра, цена которых достигла стоимости кредитных билетов, бывших в обороте. В 1893 году в нашей стране было добыто золото в количестве 42 тонн, что составило 18 % от мирового уровня.
Золотые деньги нового образца появились в 1896 году, это были монеты номиналом 15 рублей и 7,5 рублей. Теперь Государственный банк должен был беспрепятственно обменивать кредитные билеты на золотые монеты, тираж которых был огромен. Монет номиналом 15 рублей выпустили 12 миллионов штук, а 7,5 рублей – 17 миллионов. Пятирублевую монету снова вернули в обращение, она стоила одну треть от империала.
Рубль стал одной из самых устойчивых валют в мире, надолго укрепился его внешний и внутренний курс. На него даже не оказала существенное влияние революция, проходившая в 1905-1907 годах, золотой рубль выдержал и предвоенную ситуацию в стране в 1910-1913 годах. Хотя у реформы оказалось много противников, она успешно прошла и установился паритет между бумажными и металлическими деньгами. Путь, выбранный Россией, был максимально правильным, стандарт мог бы превратиться в систему товарного обеспечения, как это случилось в США и Великобритании, но помешала война.
В 1914 году денежный обмен прекратился, а золотые монеты в количестве 629 миллионов штук бесследно исчезли. На этом эра золотого стандарта в России подошла к концу. Этот период был связан с требованиями эпохи и сказался положительно на индустриализации страны.
Многие страны должны были пройти через эту систему, чтобы достигнуть нового уровня экономического и политического развития, система золотого стандарта появилась в тот момент, когда в ней очень нуждались сильные державы, и поддержала их в становлении на мировой арене. После того, как стандарт изжил себя и стал неудобным, он ушел в прошлое, его место заняли более эффективные денежные отношения. После окончания Первой мировой войны некоторые государства хотели вернуться к такому золотому стандарту снова, но ничего не вышло, он так и не смог возродиться по определенным причинам, навсегда оставаясь интересной страницей в мировой истории.